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年化收益32%的组合,带来的冷思考

去年2月份,曾在雪球上用小号建了一个针对“AH溢价率”策略的股票组合,因为当时没有量化工具可以实施这个策略,本打算每周五手动盯盘调整,无奈平时事情较多,就不了了之了。

最近发现,尽管历经最近的小型股灾,收益率仍然很猛,年化收益率在32.16%,超越雪球上96%的组合:

年化收益32%的组合,带来的冷思考

年化收益32%的组合,带来的冷思考

期间,平安、海螺、潍柴、福耀、宁沪对组合净值提升的贡献分别达到19%、17.7%、10.76%、8.13%、2.17%。

该组合虽然只有5只股票,但却涉及到了4个行业:汽车、非银金融、建筑材料、交通运输,权重比例相对均衡。

既然表现这么好,是误打误撞的呢,还是坚持原来的策略也能取得如此的业绩?

我去逛了一下好久没用过的果仁网,发现该网站不知道什么时候上线了“AH溢价率”这个指标,可以比较方便的做回测。

从2010年1月1日开始到2018年9月21日的回测表现如下:

年化收益32%的组合,带来的冷思考

在沪深300微跌的情况下,总收益翻了一番,年化收益为8.3%。

港股通是2014年末开始的,从2015年初到2018年9月21日的回测表现如下:

年化收益32%的组合,带来的冷思考

相对收益表现更好,年化收益提升到10.15%,最大回撤更惊艳。

再看一下从2017年2月13日开始到2018年9月21日的回测表现:

年化收益32%的组合,带来的冷思考

可以看到,虽然该策略表现还不错,但远不如当时的随机定格一直持有策略,尽管持有期还不到2年。

据国外研究表明,判断一个人有没有择时能力需要54年,而判断一个人有没有选股能力需要18个月。

或许是运气使然,长线是金,短线是银,也有一定道理吧。

该组合在果仁网上的名字是“AH溢价策略”,感兴趣的童鞋,可以关注一下。

我去年建组合的时候,如果果仁当时上线了这个指标的话,说不定我会实盘吧,现在依然觉得这个策略挺好的。

果仁网也真是,我自己建的组合,但如果我不买会员的话,我都看不到自己的调仓与持仓记录,一个月100元的VIP也太贵了吧,无语。

所以,最近自己在抽空学python了,10年前上学考的二级C语言证书已经还给老师了。

自学的另一个原因是量化与金融结合的更紧密了,这也是一个趋势,连CFA考试从今年开始也将加入大数据,区块链之类的前沿课程。

君不见资管龙头平安信托主动型的权益投资部门全部被裁撤了,未来将转向量化投资,也是步入了去年贝莱德的后尘。

当时代抛弃你的时候,甚至不会跟你说一声再见。

职业做投资,已经养活不少人了,所以还是少抱怨,多加油,不要辜负这个时代,比起以前,已经好很多了。

年化收益32%的组合,带来的冷思考

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